Analiza Tehnica

Analiza tehnica este o metoda de prognoza a miscarilor preturilor prin observarea simpla a datelor generate de piata. Informatiile privind preturile dintr-o piata anume sunt cele mai comune informatii analizate de catre un tehnician. Partea esentiala cand se foloseste orice metoda analitica, tehnica sau altele, este sa se ramana aproape de principiile fundamentale, care sunt metodologii bazate pe inregistrari de-a lungul unei durate mari de timp. Dupa gasirea unui sistem de tranzactionare ce functioneaza pentru dvs., campuri particulare de studiu pot fi incorporate uneltelor sistemului dvs. de tranzactionare.

Aproape fiecare investitor folosesete un sistem de analiza. Este probabil ca si chiar cel mai intuitiv investitor sa arunce o privire peste grafice inainte de a executa o tranzactie. La nivelul de baza, aceste grafice ajuta investitorii sa-si determine intrarea ideala si punctele de iesire pentru o tranzactie. Ele ofera o reprezentare vizuala a istoricului variatiei preturilor, oricare ar fi perechea studiata. De asemenea, investitorii pot observa graficele si sa stie daca cumpara la un pret corect (bazat pe istoricul preturilor din piata), sa vanda la un varf ciclic sau pot sa-si arunce capitalul pe o piata imprevizibila. Acestea sunt doar cateva conditii ale pietei pe care graficele le identifica pentru investitor. In functie de nivelul de complexitate, graficele pot de asemenea ajuta mult in realizarea de studii avansate ale pietei.

In aparenta, poate parea ca tehnicienii ignora fundamentele pietei in timp ce se inconjoara cu grafice si tabele. Oricum, un investitor tehnic va va spune ca toate fundamentele sunt deja reprezentate in pret. Ei nu sunt preocupati de faptul ca un dezastru natural sau ca o inflatie a cauzat varful (spike) recent in evolutia pretului cat faptul cum se potriveste acel varf in tendinta sau model, ci mai mult, cum poate fi folosit modelul pentru a prevedea preturile viitoare.

Analiza tehnica presupune ca:

• Toate fundamentele pietei sunt cuprinse in datele actuale ale ei. Asadar, fundamentele si factorii diversi, precum opinii diferite, sperante, temeri, si stari ale participantilor de pe piata trebuie studiate.

• Istoria se repeta si de aceea piata se misca intr-un tipar relativ previzibil, sau cel putin cuantificabil. Aceste tipare, generate de miscari ale pretului, se numesc semnale. Telul in analiza tehnica este de a descoperi semnale cunoscute in piata actuala prin examinarea semnalelor anterioare ale pietei.

• Preturile variaza intr-o anumita directie. Tehnicienii de obicei nu cred ca fluctuatiile preturilor sunt aleatoare si imprevizibile. Preturile se pot misca in una din cele trei directii, in sus, jos sau constant. Odata ce directia este stabilita, aceasta va continua pentru o anumita perioada.

Blocurile ce alcatuiesc analiza tehnica includ grafice ale pretului, grafice de volum, si o multime de alte reprezentari matematice ale tiparului pietei si comportari ale acesteia. Adesea sunt folosite aceste studii, aceste manipulari ale diferitelor tipuri de date adunate din comportamentul pietei, pentru a determina puterea si sustenabilitatea unui trend anume. Asadar, decat doar sa se bazeze pe grafice ale pretului pentru a prevedea valori viitoare, tehnicienii vor folosi o varietate larga de unelte inainte de a introduce o tranzactie.

Ca si in alte aspecte ale tranzactiilor, fiti foarte disciplinati cand folositi analize tehnice. Prea adesea, un investitor nu va reusi sa vanda sau sa cumpere chiar si atunci cand pretul este cel dorit si identificat de catre investitor sau investitoare. Aceasta se datoreaza faptului ca se concentreaza sa identifice realitatea ce sta in spatele miscarii acelui pret.

Ca exemplu, sa presupunem sunteti long pe USD vs. euro si ati stabilit rata de stop/loss la 30 de puncte de punctul de intrare. Oricum, daca vre-un factor neprevazut este responsabil pentru impingerea USD prin nivelul stop/loss veti fi inclinat sa mai tineti acea pozitie inca putin in speranta ca se va dovedi a fi castigatoare. Este foarte dificil de luat decizia de a va limita pierderile si chiar si mai dificil este de a rezista tentatiei de a marca profitul prea devreme la o tranzactie castigatoare. Acest comportament se numeste „lasarea banilor pe masa”. O greseala comuna este de a tine o pozitie pierzatoare prea mult in speranta ca va reveni iar alta greseala este aceea de a inchide o pozitie castigatoare prea devreme. Daca folositi analize tehnice pentru a stabili nivelurile de intrare/iesire, fiti foarte disciplinati in urmarea planului initial de tranzactionare.

Tipuri de grafice

Exista o gama larga de grafice disponibile ce indica actiunea preturilor. Cel mai uzual/comun este graficul cu bare. Fiecare bara va reprezenta o perioada de timp, iar acea perioada poate fi de la un minut la o luna pana la cativa ani. Aceste grafice vor arata tipare distincte dezvoltate de-a lungul timpului.

Grafice cu lumanari

Asemenea graficelor pe baza de bare, tiparele tip lumanare pot fi folosite pentru a prevedea evolutia pietei. Datorita coloristicii lor, graficele cu lumanari (candlestick) ofera detalii vizuale mai bune decat graficele cu bare.

Grafice cu puncte si figuri

Modelele cu puncte si figuri sunt in mare parte aceleasi modele regasite in graficele cu bare dar Xs si Os sunt folosite pentru schimbarile pietei in directia preturilor. Suplimentar, graficele cu puncte si figuri nu folosesc timpul pentru a indica o zi anume pentru a o asocia cu o actiune anume a pretului.

Indicatori tehnici

Analiza fundamentala poate prevedea precum si explica comportarea pietei.

Iata aici cateva dintre cele mai uzuale tipuri de indicatori folositi in analiza tehnica:

Indicatori ai tendintei (trend indicators)

Tendinta (trendul) este un termen folosit pentru a descrie persistenta miscarii pretului intr-o anumita directie in timp. Tendintele se pot deplasa in trei directii: sus, jos si nivel constant. Indicatorii de trend netezesc valorile pretului pentru a crea o directie compusa (Exemplu :Media mobila, linia trendului)

Indicatori de putere

Puterea pietei descrie intensitatea opiniilor de pe piata avand ca referinta un pret, prin examinarea pozitiei pietei considerate de diversi participanti la piata. Volumul sau interesul deschis sunt ingredientele principale ale acestui factor. Semnalele lor sunt coincidente sau dirijeaza piata. (Exemplu : volumul)

Indicatori de volatilitate

Volatilitatea este un termen general folosit pentru a descrie amplitudinea, sau dimensiunea, de zi cu zi a fluctuatiilor pretului independent de directie. In general, schimbarile in volatilitate tind sa conduca la schimbari ale pretului.( Exemplu: Benzile Bollinger)

Indicatorii ciclici

Un ciclu este un termen ce indica repetarea unui tipar al miscarii pietei, specific unor evenimente recurente, precum anotimpurile, alegerile, etc. Multe piete au tendinta de a se misca in tipare ciclice. Indicatorii ciclici determina temporizarea unui anumit tipar al pietei. (Exemplu : Elliott Wave)

Indicatori suport/rezistenta

Indicatorii suport si rezistenta descriu nivelurile de pret la care piata in mod repetat se ridica sau scade si invers. Acest fenomen este asociat aprovizionarii si cererii de baza. (Exemplu: Liniile de trend)

Indicatori momentum

Momentul este un termen general folosit pentru a descrie viteza cu care preturile se misca peste o anumita perioada de timp. Indicatorii momentum determina puterea sau slabiciunea unui trend precum si progresul de-a lungul unei perioade de timp. Momentul este maxim la punctul de incepere al unui trend si minim in punctele de schimb al trendului. Orice divergenta a directiilor dintre pret si moment este un semn de slabiciune; daca apar preturi extreme cumulate cu un moment slab, semnaleaza sfarsitul unei deplasari in acea directie. Daca momentul are un trend puternic si preturile sunt stabile, semnaleaza o schimbare potentiala in directia pretului. (Exemplu: Stochastic, MACD, RSI)